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A股创年内新高 券商股狂涨!机构高喊“全面牛市” 这两大板块也不甘寂寞

时间:20-07-03 12:43    来源:东方财富网

原标题:A股创年内新高,成交额半日7500亿,券商股一天半狂涨近3000亿!机构高喊“全面牛市”,这两大板块也不甘寂寞...

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今日早盘,A股继续走高,上证指数开盘即突破3100点整数关,随后盘中创出年内新高3137.33点。

深证成指、中小板指、创业板指亦纷纷创出本轮行情以来新高,两市成交量有进一步放大趋势。两市半日成交额约7500亿。

盘面上券商、煤炭、钢铁、旅游等板块涨幅居前,文教休闲、消费电子、酿酒等板块跌幅居前。

北上资金继续大幅净流入逾118亿元、其中沪股通净流入61.56亿元,深股通净流入56.53亿元。

券商股冲高回落

券商股近期持续火热,今日高开后,板块指数一度上涨逾5%,创出2019年3月以来的新高。

因短期涨幅巨大,有部分投资者获利了结,券商板块一度跳水,并带动大盘快速下滑。截至午间收盘,券商板块指数涨2.21%,浙商证券、中泰证券涨停,国金证券、中银证券、中信建投等涨幅居前。数据显示,券商板块近两日市值暴涨近3000亿。

券商股的强势得益于,市场政策利好频出,2020年以来,资本市场改革进入加速阶段,政策利好集中释放,从二月再融资新规落地、三月新《证券法》落地、四月创业板注册制落地,六月沪指迎来三十年大修,再度释放积极信号,监管改革力度与决心空前。仅注册制一项,开源证券预计未来1年注册制政策红利将直接拉动行业净利润增长19%—32%。

另外,券商股与 A 股市场景气高度正相关,业绩与估值倍数均呈现强周期高弹性特性。最近两周以来,市场景气大幅改善,换手率、日均成交额、两融余额均快速提升。昨日两市成交量更是达到1.08万亿元,时隔近四月再次回到万亿量级,两市换手率时隔三个半月回到1.6%以上。上半年A股总体成交额同比增速接近30%,并且增速还有加快的趋势,刚刚过去的6月A股日均成交额同比增长57.38%。

投资者也要注意到,券商股有自己独有的特点,在行情上涨阶段,券商股通常是锦上添花,上涨幅度可观、速度快。但是当大盘行情到了尾声,最先熄火的也券商股。大盘到了转折点之后,券商股下跌速度和幅度,相对其他行业都是比较凶狠的。因此,操作券商股,择时很重要。

煤炭、钢铁板块崛起

今日早盘在券商股调整之际,煤炭、钢铁股崛起担当了护盘的重要角色。煤炭板块指数盘中一度暴涨6.12%,即使后有所回落,截至午间收盘仍大涨3.58%,创4个月以来最大涨幅。半日成交比前一交易日全天还多逾40%。露天煤业、山煤国际、昊华能源、安源煤业涨停,大同煤业、平煤股份、潞安环能等涨幅居前。

6月陕西煤矿安全检查、内蒙涉煤反腐倒查20年等各类政策高压背景下,煤炭供给下滑,价格持续上涨。百川盈孚数据,截止6月底,全国动力煤BTCI价格指数467元/吨,较上月末上涨25元/吨;全国无烟煤BACI价格指数842元/吨,较上月末上涨23元/吨;全国喷吹煤BPCI价格指数773元/吨,较上月末上涨54元/吨。

另外,受疫情影响,进口煤大幅下降,5月进口煤炭2206万吨,同比下降19.7%;5月中国进口动力煤(包含烟煤和次烟煤,但不包括褐煤,下同)895万吨,同比减少184万吨,下降17.0%;5月中国进口炼焦煤479万吨,同比减少113万吨,下降19.1%,环比减少150万吨,下降23.8%。5月中国进口无烟煤44万吨,同比减少43万吨,下降49.9%,环比减少24万吨,下降35.2%。

钢企自身主业近期并没太大变化,但钢企外延IDC业务,受到市场高度关注。据科智咨询预计,2020年—2022年中国IDC市场规模可维持在25%以上年均增速水平。IDC业务要素集中在土地、能耗和地理位置三个方面。

目前钢铁产能的退出、搬迁或将提供本地能耗指标的富余空间;钢铁和IDC行业均为高能耗,而IDC的产值能耗比更低,可充分体现产业结构的调整;且IDC业务现金流表现较钢铁业务更为稳定,因此涉足IDC业务对于政府和企业或是双赢。

据不完全统计公司公告或官网,已有杭钢股份、沙钢股份、马钢股份(参股公司)明确涉足IDC,另有首钢股份新增经营电信业务经营范围、南钢股份或考虑IDC等战略新兴服务产业、重庆钢铁合资设立子公司开展智慧制造业务、华菱钢铁(000932)表示将积极关注和研究IDC业务等。

机构:A股全面牛市

安信证券称,当前背景是全球流动性泛滥且近期看不到明显收紧,中国经济数据持续超预期,且市场可预期未来一年中国经济与企业盈利同比增速将走向高增长,这是A股“复苏牛”逻辑,这也是全面牛市逻辑。即使全面牛市,也依然是有主线,A股的主线科技医药消费并没有被根本动摇,除非牛市结束,那需要出现流动性显著收紧或者外部极端事件。在低估值板块完成合理补涨之后,在中美科技战担忧趋缓后,市场会回归到成长主线。

方正证券认为,大金融起舞后行情演绎核心在于经济周期,初步判断将延续结构性行情。从过往四次大金融上涨之后行情的演绎来看,在2013年和2019年均出现了较为明显的结构性行情,本质上是经济短周期有企稳的迹象。从当前情况看,经济继续复苏可能性较大,因此,2019年下半年以来的结构性行情将延续,三季度市场结构性机会精彩纷呈。

华泰证券发文称,当前资本市场战略地位已提升至新高度,作为核心参与者的金融机构带来发展的关键历史机遇,行业或将迎来增量市场中的高阶竞争新格局。预判未来金融业经营环境逐步优化,资本市场改革机遇逐步体现,把握优势金融配置机遇。

中信证券表示,疫情对煤炭供需不对称的冲击已经结束,煤价4月底以来已经显著反弹。预计下半年需求的进一步恢复对煤价形成支撑,供给在进口和超产监管的作用下也缺乏弹性,煤价边际可继续改善。板块目前估值还处于长周期底部,下半年随着预期的改善,板块反弹概率也在增加。

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(文章来源:e公司官微)